Riesgo No sistemático – Concepto y fórmula (Riesgo diversificable)

Riesgo no sistemático (ó también conocido como riesgo diversificable) engloba al conjunto de factores propios de la empresa o industria y que llegan a afectar a una sola acción o bono.

También es conocido como riesgo específico.

Se dice que es diversificable porque se puede reducir o controlar con una diversificación de cartera adecuada.

La rentabilidad que ofrece un activo esta expuesto a 2 tipos de riesgos:

Blue Chips – ¿Qué son las blue Chips? Como invertir

• Un riesgo propio que depende SOLO de las características de la empresa. (Riesgo No Sistemático).
• Un riesgo que no depende de la empresa, si no de otros factores que afectan el comportamiento de los precios en el mercado de valores. (Riesgo sistemático).
• Ambos riesgos conforman al Riesgo Total de una inversión.

Riesgo no sistemático

Concepto: Es un indicador o instrumento financiero que es empleado por inversores o gestores de cartera para reducir el riesgo en su cartera (portafolio) de inversión.

Es un riesgo que afecta a un solo elemento del activo o a un pequeño grupo de esos elementos.

Blue Chips – ¿Qué son las blue Chips? Como invertir

Libro Caja y Bancos – Definición y Ejemplos al 2019

Es un riesgo que depende de factores dependientes de la empresa:

• Estados financieros
• Business plan.
• Cash flows.
• Gestión.

Fórmula

El riesgo específico representa al cuadrado de la varianza del activo:

Donde

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o´2: es la varianza del activo del portafolio

Diversificación es la combinación de diferentes activos que permiten compensaciones en los movimientos de una cartera.

Técnicas de diversificación

• Seleccionar de 10 a 15 activos por cartera, se ah demostrado que utilizando más activos de inversión el riesgo se reduce.
• Seleccionar títulos valores con correlaciones bajas.
• Seleccionar activos con la beta baja.

Beneficios de diversificar

• Reducir riesgos de inversión.
• Inversiones seguras a largo plazo.
• Rentabilidad mayor a 10% anual.
• Oportunidad de invertir en más activos.

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